Il-pannelli LCD se jkomplu jiddominaw is-suq fit-terminu medju u fit-tul, u l-attributi ċikliċi qed jinbidlu

Il-pannelli LCD se jkomplu jiddominaw is-suq fit-terminu medju u fit-tul, u l-attributi ċikliċi qed jinbidlu

F'dawn l-aħħar snin, il-kompetizzjoni tas-suq tal-industrija globali tal-pannelli LCD għaddiet minn bidliet kbar. Fl-2023, hemm biss tmienja mill-għaxar fabbriki tal-pannelli LCD ta 'daqs kbir fid-dinja; Il-ġarr tal-fabbrika tal-pannelli LCD kontinentali taċ-Ċina fis-sehem tas-suq globali beda jkisser 70%; Minn Frar, għalkemm id-domanda tal-bejgħ bl-imnut tat-terminal tas-suq ma ratx titjib sinifikanti, il-prezzijiet tal-pannelli LCD għolew it-triq kollha sal-lum.

Taħt il-bidliet kbar, il-prattikanti fl-industrija bdew jaħsbu bir-reqqa dwar il-valur fit-tul tal-industrija tal-pannelli LCD.

Aħna nemmnu li: fis-5-8 snin li ġejjin, panel L CD xorta se jkun il-prodotti tat-teknoloġija mainstream fl-industrija tal-wiri; Ukoll, in-natura perjodika tal-panel CD qed tiddgħajjef.

Is-sentenza ta’ hawn fuq titwettaq minn sitt aspetti.

L-ewwel, fil-futur viżibbli, il-provvista tal-kapaċità tal-pannelli LCD qed tistabbilizza jew saħansitra tonqos.

1) L-espansjoni tal-kapaċità tal-pannelli LCD tiġi fi tmiemha, u l-linja ta 'ġenerazzjoni baxxa toħroġ.

Barra minn hekk, CEC Panda għalaq l-impjant G6 b'kapaċità ta 'produzzjoni ta' kull xahar ta '90K bordijiet kbar fl-aħħar tal-2022. Globalment, fil-futur prevedibbli, ħlief għal-linja ta' produzzjoni ta 'ġenerazzjoni Vedanta G8.6, li tista' tiġi prodotta bil-massa fl-Indja hekk kif 2026, m'hemm l-ebda linji ta 'produzzjoni LCD ġodda ppjanati, u r-rata ġenerali tat-tkabbir tal-kapaċità tibqa' f'livell estremament baxx.

2) Il-kompetittività tal-linja ta 'produzzjoni tal-Ġappun u l-Korea t'Isfel hija insuffiċjenti, il-ftit snin li ġejjin se joħorġu mill-kompetizzjoni tas-suq LCD, jew trasformazzjoni jew għeluq.

Soġġett għall-pressjoni tal-ispiża tal-fabbrika u l-isfidi tal-profitt, Samsung biegħet il-linja ta 'produzzjoni Suzhou G8.5 taċ-Ċina lill-manifattur Ċiniż kontinentali Huaxing Optoelectronics (CSOT), u t-tliet linji ta' produzzjoni LCD tagħha fil-Korea t'Isfel inqalbu kompletament għal QD OLED, u rtirat kompletament mill- Suq tal-pannelli LCD.

LGD Korea Paju P7 G7.5 impjant b'kapaċità ta 'produzzjoni ta' kull xahar ta 'bord kbir ta' 160K ingħalaq f'Q4 2022, impjant ta 'Guangzhou taħt l-istrateġija għat-tnaqqis tat-telf bħalissa qed jagħlaq il-kapaċità ta' produzzjoni ta 'Fażi2 ta' 100K, 110K biss fadal operazzjoni ta 'kapaċità , u tfittex b'mod attiv li tbigħ.

3) L-esportazzjonijiet tal-kapaċità tat-Tajwan taċ-Ċina qed jaqilbu għal applikazzjonijiet u prodotti differenzjati.

L-akbar żewġ manifatturi tal-pannelli tat-Tajwan, Innolux u AUO, ikomplu jittrasformaw il-portafolli tal-prodotti u x-xenarji tal-applikazzjoni tagħhom. Inolux ippjanat li tagħlaq il-linja ta 'produzzjoni Fab4 G5.5 tagħha b'kapaċità ta' kull xahar ta '150K kmieni fl-2024, jew taqleb għal antenni tal-kristalli likwidi tal-pannelli ċatti relatati mas-semikondutturi għas-suq tas-satellita b'orbita baxxa. Il-linja ta 'produzzjoni G6 ta' bord kbir ta '350K ta' Inolux u l-linja ta 'produzzjoni G6 ta' bord kbir ta '260K ta' AU huma mistennija li jaqilbu għal applikazzjonijiet differenzjati bħal kontroll industrijali u X-ray fl-2024, u l-kapaċità li tista 'tiġi allokata għal applikazzjonijiet tradizzjonali bħal wirjiet u TVS qed jonqos.

Mill-perspettiva tal-akbar żona tat-tbaħħir ta 'pannelli tat-TV, skont id-dejta tat-tbassir ta' RUNTO Technology, fl-2023, il-vjeġġi globali ta 'pannelli tat-TV LCD se jkunu ta' 246 miljun biċċa, tnaqqis ta '2.5%. Sal-2027, il-vjeġġi annwali mhux se jaqbżu l-ogħla 2020 ta '268 miljun pillola.

   Sit-tieni, iż-żona tad-domanda: il-kategoriji ta 'applikazzjoni prinċipali għadhom iżommu tkabbir stabbli.

In-numru ta 'terminals fl-industrija tal-wiri se jibqa' stabbli fil-ftit snin li ġejjin, iżda minħabba t-tkabbir tad-daqs medju, iż-żona tal-wiri se żżomm rata ta 'tkabbir annwali kompost ta' aktar minn 3% mill-2020 sal-2030.

1) L-akbar applikazzjoni downstream tal-pannelli tal-wiri globali hija t-TV, li jammonta għal aktar minn 70% taż-żona tal-ġarr tal-pannelli tal-wiri. Id-daqs kbir taż-żewġ swieq ewlenin tat-TV fiċ-Ċina u l-Istati Uniti żviluppa malajr, u wassal id-daqs kbir tal-panel globali biex iħaffef it-tkabbir. Skont id-dejta tal-Omdia, minn 43.5 pulzier fl-2017 għal 48.5 pulzier fl-2021, żieda ta 'madwar 1 pulzier fis-sena.

Fosthom, skont id-dejta RUNTO, is-suq Ċiniż tat-TV fl-ewwel kwart tal-2023, is-sehem tas-suq 65-pulzier qabeż il-55 pulzier, u sar l-akbar daqs, u d-domanda għal 75+ pulzier daħlet perjodu ta 'tkabbir mgħaġġel. Sa Ġunju 2023, id-daqs medju fiċ-Ċina qabeż is-60 pulzier.

Fl-2022, id-daqs medju tas-suq tat-TV tal-Istati Uniti se jkun ta '51.4 pulzier, u huwa mistenni li jiżdied b'1 pulzier għal 52.4 pulzier sal-2023.

2) Ħafna oqsma ta 'wiri ta' informazzjoni kummerċjali u pubblika (C/P ID), bħat-turiżmu, il-catering, il-bejgħ bl-imnut u t-trasport, għandhom rwol kruċjali fil-konsum ta 'pannelli LCD ta' daqs kbir. Fi żmien qasir, huwa mistenni li d-domanda għal wirjiet kummerċjali LCD tiżdied b'mill-inqas 10% fl-2024. Fit-tul, l-intelliġenza artifiċjali (AI) gradwalment qed tiġi integrata fil-ħajja ta 'Kuljum tan-Nies. Bħala interface importanti tal-interazzjoni bejn il-bniedem u l-kompjuter fil-preżent, it-teknoloġija tal-wiri, speċjalment it-teknoloġija tal-wiri tal-feedback tal-mess, se tkun popolarizzata malajr għall-aspetti kollha tal-ħajja umana taħt il-promozzjoni tal-AI.

L-ewwel u żewġ punti huma kkombinati biex tinkiseb il-fehma: bejn il-varjazzjoni tal-provvista u d-domanda fiż-żewġt itruf, il-probabbiltà ta 'firxa kbira ta' provvista żejda tal-pannell tal-wiri fil-futur hija baxxa, u l-istat ġenerali ta 'varjazzjoni ħafifa jinżamm .

It-tielet, it-teknoloġija kompetittiva eżistenti: id-diska bażika LCD hija stabbli, u t-theddida ta 'sostituzzjoni hija kontrollabbli.

F'applikazzjonijiet ta 'wiri ta' daqs kbir bħal wirjiet u TVS, OLED m'għandux vantaġġ, u l-LCD se jibqa 'l-mainstream tas-suq fis-5-10 snin li ġejjin. OLED huwa prinċipalment żviluppat fil-qasam tad-daqs żgħir.

Skont id-dejta RUNTO, fl-2022, l-erja totali tal-konsenji tas-suq tal-pannelli tal-wiri globali hija ta 'madwar 240 miljun metru kwadru, li minnhom, l-erja tal-ġarr tal-pannelli LCD hija 93%, li tokkupa vantaġġ assolut, u l-pannelli OLED huma biss 6.8% .

1) Il-qasam tal-applikazzjoni tal-panel LCD huwa rikka. Fil-qasam tat-TV, il-vjeġġi LCD ammontaw għal 96% taż-żona totali fl-2022, li hija assolutament dominanti. OLED huwa limitat mill-ispiża għolja tiegħu stess, rendiment baxx u fatturi oħra, kif ukoll il-Mini LED backlit LCD u tagħha aktar u aktar qrib il-prestazzjoni, sovrapposta aktar u aktar differenza, attwalment użati biss għal ħafna marki tat-TV ta 'numru żgħir ta 'mudelli, il-bejgħ attwali huwa estremament limitat, u fl-aħħar sentejn jew tliet snin hemm tnaqqis fit-tendenza, mhux biżżejjed biex tinħoloq theddida alternattiva għat-teknoloġija LCD. Fil-fatt, fil-qasam tat-TVS ta 'daqs kbir, Mini LED LCD TVS backlit gradwalment se jsiru popolari u jsiru l-forza ewlenija tal-wiri bi skrin kbir.

Fil-futur, OLED għandu jitnaqqas għall-istess spiża tal-produzzjoni bħal Min LED backlit LCD, u s-sehem jeħtieġ li jinġibed malajr biex ikollu ċans, iżda l-opportunità attwali hija slim. Barra minn hekk, il-katina tal-industrija OLED upstream tippreżenta grad għoli ta 'monopolju, u l-limitu huwa għoli, li huwa pjuttost sfavorevoli għall-provvista tal-kapaċità tal-produzzjoni tal-pannelli OLED.

2) Fil-qasam tal-wiri, f'2022, iż-żona globali tal-konsenja tal-wiri LCD hija ta '26.55 miljun metru kwadru, li jammonta għal 99.8%, u ż-żona tal-ġarr tal-wiri OLED hija biss 43,000 metru kwadru , li jammontaw għal 0.2%. Mill-inqas għat-tliet snin li ġejjin, id-direzzjoni ewlenija tal-evoluzzjoni tal-wirjiet se tkun iddominata wkoll minn displays LCD Mini LED-backlit, aktar milli OLED.

3) Fil-qasam tal-kompjuters notebook u tablet, fl-2022, il-panel LCD globali ammonta għal 97% taż-żona ġenerali tal-ġarr, li hija wkoll f'pożizzjoni dominanti. Mill-2020, għalkemm OLED beda jintroduċi fis-suq, f'termini ta 'sehem tas-suq, is-sehem tas-suq għadu żgħir ħafna meta mqabbel mal-pannelli LCD, u ż-żona tal-ġarr fl-2022 tammonta għal madwar 3% biss. In-nuqqas ta 'prestazzjoni tal-ispiża hija r-raġuni ewlenija għat-tkabbir relattivament bil-mod tal-permeabilità OLED.

Il-varjabbli tas-suq li jmiss tinsab fl-applikazzjoni ta 'Apple tal-OLED fis-suq tal-IT, kif ukoll l-investiment ta' Samsung Display u LGD fil-linja ta 'produzzjoni G8.5+ ta' pannelli OLED tal-IT. Fl-aktar rata ta 'żvilupp ottimista, pannelli OLED b'PPI għoli se jidħlu fis-suq tal-IT f'lottijiet wara l-2025; U s-sostituzzjoni fuq skala kbira għadha 'l bogħod.

     4) Fil-qasam tat-telefowns ċellulari, il-penetrazzjoni OLED hija aktar mgħaġġla, u huwa mistenni li sal-2028, OLED jilħaq penetrazzjoni ta 'kważi 50%. Madankollu, pannelli LCD, bil-vantaġġi tal-ispiża tagħhom, xorta jistgħu jżommu s-suq low-end, u d-domanda globali mhux se tisparixxi. Barra minn hekk, skont id-dejta tal-Omdia, il-kategorija tat-telefon ċellulari se tammonta biss għal inqas minn 8% tal-pannelli tal-wiri kollha fl-2022.

Erba ', ir-rotta teknika futura possibbli: It-teknoloġija Mikro LED hija diffiċli biex tikkummerċjalizza, dar.

Mill-perspettiva tat-tqassim tal-privattivi, karatteristiċi tekniċi, skoperti teknoloġiċi, u konġestjonijiet tal-katina industrijali, l-opportunitajiet ta 'żvilupp tal-Mikro LED x'aktarx jaqbżu l-OLED u jsiru teknoloġija tal-wiri użata aktar.

Iżda hija 'l bogħod mill-kummerċjalizzazzjoni fuq skala kbira. Fil-ħames snin li ġejjin, l-applikazzjoni ta 'Mikro LED se tkun limitata għall-qasam tal-wiri ta' informazzjoni kummerċjali u pubblika, biex tidħol fis-suq enormi tat-TV tad-dar tkompli tiffaċċja tliet sfidi: it-teknoloġija mhix produzzjoni standardizzata, il-katina tal-provvista hija kumplessa wisq , u l-ispiża hija għolja. In-numru u d-daqs tal-applikazzjonijiet fis-swieq tal-utilità kummerċjali u domestiċi huma 'l bogħod mill-istess ordni ta' kobor.

Skont id-dejta RUNTO, f'2022, il-vjeġġi globali tat-TV Mikro LED huma inqas minn 2,000 unitajiet, u huwa ottimist li tliet snin wara fl-2025, il-vjeġġi globali tat-TV Mikro LED huma madwar 30,000 unità, inqas minn 0.02% tas-suq globali.

Ibbażat fuq il-maturità tat-teknoloġija, il-vantaġġ fl-ispiża, it-tqabbil tal-prestazzjoni u l-wisa 'ta' l-oqsma ta 'applikazzjoni, il-pannelli LCD għadhom il-mainstream assolut tas-suq għal żmien twil li ġej, u r-riskji alternattivi maħluqa mill-LED u l-Mikro LED huma mistennija li jkunu kontrollabbli.

ĦAMES. Bidliet fil-kompetizzjoni u l-operat tal-manifatturi globali: id-dritt li wieħed jitkellem inbidel lejn iċ-Ċina, il-konċentrazzjoni żdiedet, u l-produzzjoni ġiet iddeterminata mill-bejgħ

F'Jannar 2023, l-għaxar fabbriki tal-pannelli tat-TV fid-dinja saru tmienja mingħajr Samsung u CEC.

Barra minn hekk, l-istrateġija operattiva tal-manifatturi tal-pannelli kbar qed tinbidel. Iż-żewġ żidiet fil-prezz tal-pannelli f'Ottubru 2022 u Frar 2023 huma tentattivi ta 'suċċess u operazzjonijiet prattiċi mill-manifatturi tal-pannelli biex jaġġustaw il-varjazzjonijiet fil-prezz tal-pannelli billi jikkontrollaw ir-rata operattiva.

Il-fabbriki tal-pannelli tal-lum iċedu l-insegwiment tas-sehem tas-suq u jduru għall-insegwiment tal-profitti operattivi, meta s-suq ikun ikkonċentrat ħafna, huwa faċli li tifforma kunsens dwar ir-regolamentazzjoni tar-rata operattiva.

       Sitta, permezz tal-istrateġija operattiva biex tiddgħajjef l-industrija tal-pannelli ċikliċi.

In-natura ċiklika tal-industrija tal-pannelli hija prinċipalment dovuta għaċ-ċiklu tal-kapaċità u tad-domanda u l-grad ta 'allinjament maċ-ċiklu ekonomiku.

Il-pannell tal-wiri huwa riżorsi ta 'assi tqil ta' l-industrija tal-prodotti industrijali, il-parteċipazzjoni ta 'intrapriżi relattivi għal żoni industrijali oħra inqas, ċiklu ta' input-output huwa twil, fil-quċċata tal-isplużjoni tal-industrija, il-kapaċità tal-produzzjoni ma tistax issegwi malajr. Ammont kbir ta 'nefqa kapitali inevitabbilment jipproduċi spiża ta' ammortizzazzjoni kbira, li hija relatata b'mod qawwi mal-volum u l-ġarr, għalhekk fit-tnaqqis fl-industrija, il-flessibilità tal-aġġustament tal-kapaċità hija wkoll żgħira ħafna.

Ħafna mill-prodotti ta 'applikazzjoni terminali tal-pannell huma prodotti elettroniċi għall-konsumatur, li huma relatati mill-qrib maċ-ċiklu ekonomiku, u l-kompetizzjoni tas-suq hija sħiħa, u d-domanda tinbidel malajr; Il-pannell, bħala l-komponent ewlieni ewlieni upstream, jeħtieġ ħin ta 'reazzjoni konsiderevoli. Fl-aħħarnett, id-dewmien tal-kapaċità tal-produzzjoni tal-pannelli kkawża żbilanċ bejn il-provvista u d-domanda matul il-perjodu ta 'reazzjoni, u l-amplitudni tal-prezz tal-prodotti tal-pannelli kienet enormi.

Teoretikament, mhuwiex realistiku li ssegwi l-bilanċ stabbli fit-tul ta 'prodotti industrijali bbażati fuq ir-riżorsi. Madankollu, bit-tneħħija tal-kapaċità tal-istokk fl-industrija u t-tnaqqis ta 'kapaċità ta' produzzjoni ġdida, anke jekk tidħol fiċ-ċiklu ta 'żejjed, il-manifatturi tal-pannelli xorta jistgħu jaġġustaw billi jużaw il-mudell ta' produzzjoni u bejgħ. Għalhekk, l-industrija tal-pannelli tal-wiri gradwalment se tittrasforma miċ-ċiklu kbir u qawwi fiss tal-passat għal ċiklu żgħir u bil-mod ta 'regolamentazzjoni tas-suq, u l-volatilità titnaqqas b'mod sinifikanti.